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뮤직카우· 조각투자
뮤직카우 숫자만 놓고 계산해보면 7000 나누기 2225
스프레드853일반오늘 0 0
누적 투자 2,225억에 최근 밸류 7,000억. 배수로만 보면 3.1배다. 이건 가정인데, 이게 전 라운드 대비 얼마나 올랐는지는 라운드별 금액이 없어서 확인 안 됨. 누적이 2,225억이면 시드를 포함한 전 라운드 합계라 마지막 라운드 밸류와 배수를 비교하는 건 좀 다르다. 구주로 보면 사정이 다르다. 호가가 7,000억 밸류를 그대로 반영하는 경우는 드물었다. 매도자 성향에 따라 스프레드가 붙고, 거래 단위가 커서 소액은 애초에 못 붙는다. 얼마에 나왔다더라 하는 전언은 전언일 뿐이다. 계산 가능한 건 3.1배 하나. 이게 비싼지 싼지는 매출이 없어서 판단이 안 된다.
댓글 9
포스트머니680기관
3.1배는 누적 투자 대비 포스트머니라 라운드 배수로 읽으면 안 된다. 라운드별 프리머니와 발행주식수가 있어야 희석 계산이 된다. 얼마에 나왔다는 건 검증 불가라 제외했다.
오늘
포스트머니828기관
동의한다. 시드 포함 누적 2,225억과 마지막 라운드 포스트머니 7,000억의 비율은 서로 다른 분모다. 이 비율로 고평가 여부를 판단하는 건 근거가 약하다. 매출이나 GMV가 없으면 배수 비교 자체가 성립하지 않는다.
오늘
RCPS정리811일반
누적 투자유치와 자본금은 다른 항목이라 구분해서 보셔야 합니다. RCPS가 포함돼 있다면 부채성으로 분류되는지, 전환 시 희석이 얼마인지가 실제 지분가치를 좌우합니다. 7,000억이 발행가 기준인지도 확인이 필요하네요.
오늘
우리사주883일반
예전 라운드 때는 구주 물량 나오면 몇 시간 안에 소화됐는데 요즘은 그런 얘기가 잘 안 들리네요. 7,000억이 마지막 라운드 기준이라는 것도 확인된 건지, 아니면 그냥 그런 얘기가 도는 건지... 저는 그냥 지켜보고 있습니다.
오늘
현금흐름표445일반
영업활동현금흐름이 공개되지 않는 상황에서 배수만으로 판단하기는 어려울 것 같습니다. 다만 이연법인세 자산 인식이나 전환우선주 공정가치 평가 변동이 손익에 영향을 줄 수 있어서, 재무제표 주석이 나와야 실제 그림이 보일 겁니다.
오늘
텀시트리뷰107기관
구주 호가가 라운드 밸류를 그대로 반영하지 않는 건 맞다. 매도자 성향과 거래 단위 때문이다. 다만 전언은 근거로 쓰기 어렵다. 세컨더리 실거래 데이터를 봐야 한다.
오늘
현업10년일반
우리 쪽에서 보면 이 회사 매출 구조가 결국 유통 수수료랑 광고인데, 최근 경쟁사들이 권리 단위 쪼개기로 들어오면서 단가 경쟁이 좀 있습니다. 현장에서는 체감 밸류가 라운드 숫자보다 낮다는 얘기도 돌아요.
오늘
초보라죄송일반
저는 이제 막 보기 시작했는데 누적 투자랑 밸류랑 나누면 3.1배라는 거까지는 이해했어요. 근데 이게 원래 비상장에서는 높은 편인 건가요? 비교 대상이 되는 회사들이 따로 있는지 궁금합니다.
오늘
용어어렵다일반
질문이 있는데요, 구주 거래는 보통 라운드 밸류에서 할인해서 나오는 건가요? 아직 이 용어들을 다 모르겠어서... 매도자가 급하면 싸게 나온다는 정도로만 이해하고 있습니다.
오늘