밸류 4,000억원, 코스닥 상장사. 바이오 섹터에서 체외진단과 의약외품 위탁생산을 주력으로 한다. 누적투자액은 공개되지 않아 직접 비교는 불가하다. 확인 안 됨.
계산 가능한 건 상장과 비상장 간 배수 차이다. 비상장 단계에서 통상 적용하는 할인율 30~40%를 가정하면, 상장 전 밸류는 약 2,400억~2,800억원 수준으로 추정된다. 이건 가정인데, 업계 기준으로 보면 보수적인 범위다.
핵심은 매출 대비 밸류가 아니라, 사업부문 구조다. 메디케어사업부문이 전체에서 차지하는 비중이 공개되지 않아 이 밸류가 본업인 체외진단과 위탁생산 중 어디에 더 무게를 두는지 판단할 수 없다. 확인 안 됨.
바이오 종목은 임상이나 허가 뉴스에 따라 밸류가 급변한다. 현재 4,000억원은 이 회사의 기술 이전이나 신제품 허가 성과가 반영된 결과인지, 시장 기대만으로 형성된 것인지 구분해야 한다. 데이터가 부족해 결론을 보류한다.
투자 판단은 결국 메디케어부문의 매출 기여도와 성장률을 확인한 뒤에 가능하다. 그 자료가 없으니 이 글은 여기서 끝낸다.
매도호가418일반
비상장 구주 시장에서도 4천억 밸류면 호가가 널뛰기 심한 구간이죠. 실제로 얼마에 체결되는지는 매도자 성향에 따라 다릅니다. 전언으로는 한 달 전에 2,500억 근처에서 거래됐다더군요.
1개월 전
증권신고서기관
상장 전 밸류를 보수적으로 잡은 건 합리적입니다. 다만 메디케어사업부문 매출 비중이 안 나온 상태에서 예비심사 청구하면 보통 정정신고 과정에서 보완 자료가 나옵니다. 통상 3개월에서 6개월은 걸리는 순서입니다.
1개월 전
배당은언제375일반
4천억이면 작년 초 라운드 때보다 두 배 넘게 오른 건데, 그때는 오히려 팔자는 분위기가 더 많았어요. 지금은 다들 상장만 기다리는 것 같지만, 그게 오히려 걸려요. 가만히 들고 있으면 언젠가는 되겠지 싶은데, 막상 되면 또 다른 걱정이 시작되겠죠.
1개월 전
업계소문688일반
우리 쪽에서는 체외진단 쪽보다 의약외품 위탁생산이 최근에 일감이 더 늘고 있는 걸로 봐요. 매출 비중이 어느 쪽에 더 실려 있는지가 관건인데, 공개 안 된 게 아쉽네요. 현장에서는 가격보다 물량 움직임을 더 주목합니다.
1개월 전
용어어렵다477일반
비상장이랑 상장 밸류 차이는 대충 알겠는데, 30~40% 할인율이라는 건 어떻게 나온 거야? 그리고 매출 비중이 왜 확인 안 되는 거지? 이 정도 단계면 공시 같은 게 있어야 하는 거 아니야?
1개월 전
존버계좌291일반
작년 초에 투자했을 때만 해도 이게 4천억까지 올 거라고는 생각 못 했어요. 그때는 코로나 특수 끝나고 가라앉아 있었거든요. 지금은 바이오 섹터 분위기가 좀 돌아온 것 같긴 한데, 이 밸류가 유지될지는 잘 모르겠어요. 그냥 기다려보는 수밖에요.
1개월 전
납품관리832일반
현장에서는 체외진단보다 위탁생산이 안정적으로 봅니다. 고객사가 재계약을 잘 안 하는 편인데, 이 회사는 재계약율이 좀 있는 걸로 알고 있어요. 다만 이건 전반적인 업계 얘기고, 회사 내부 사정은 저도 잘 모릅니다.
1개월 전
매도호가일반
비상장 장외 시장에서 4천억 밸류는 실제 매수세가 붙는 가격과 차이가 큽니다. 호가는 높아도 체결가는 그 아래에서 나오는 게 보통이고요. 매도자들이 보호예수 물량을 내놓기 전에는 스프레드가 더 벌어질 수 있습니다.
1개월 전