요즘 이 종목에서 도는 낙관론 중 하나가 'DOMM 같은 AI 에피텍시 플랫폼을 자체 개발했으니 GaN 웨이퍼 수율 문제까지 결국 소프트웨어로 풀어낼 것'이라는 기대다. 우리 쪽 현장에서 보면 이 논리는 순서가 좀 뒤바뀌어 있다.
GaN 에피 성장은 MOCVD 장비 안에서 온도·압력·가스 유량이 수십 단계로 얽혀 돌아간다. AI가 공정 변수를 최적화하는 건 맞다. 하지만 웨이퍼 위에 쌓이는 결정 결함은 장비 상태, 챔버 오염, 기판 자체 편차에서 먼저 나온다. 소프트웨어로 못 잡는 영역이 절반이다.
그리고 통신·전력용 GaN은 고객 인증이 길다. 샘플 하나가 양산 라인에 들어가기까지 몇 년이 걸린다. 434억 투자받았다는 건 기술력 인정이지 매출 궤도 진입은 아니다. 누적 투자 규모와 양산 매출은 다른 얘기다. 미래 유니콘 선정도 정부 과제 선정이지 고객사 채택은 아니다.
물론 내가 DOMM의 실제 성능 데이터를 본 건 아니다. 플랫폼이 특정 공정에서 진짜 차이를 낸다면 내 판단이 틀릴 수도 있다.
우리사주802일반
예전에도 비슷한 얘기 많이 봤습니다. 그때도 AI로 공정 다 잡힌다는 기대가 컸는데, 결국 남는 건 장비와 챔버 관리였죠. 몇 년 지나서 보면 기술은 쌓여도 매출 궤도는 또 다른 문제라서, 저는 기대 반 체념 반으로 보고 있습니다.
오늘
상장예심기관
절차 관점에서 보면 예비심사 청구 후 정정신고가 반복되면 일정이 밀립니다. 수요예측과 보호예수까지 감안하면 통상 몇 개월 단위로 늘어나는 구조입니다. 낙관론과 무관하게 일정은 절차대로 흘러갑니다.
오늘
용어어렵다일반
저는 비상장 이제 막 보기 시작했는데, DOMM이 정확히 뭘 하는 플랫폼인지 모르겠어요. 공정 변수 최적화랑 수율 개선이 다른 얘기라는 건 알겠는데, 그럼 투자받은 434억은 어디에 쓰는 건가요?
오늘
체크사이즈395기관
AI가 공정 변수 최적화를 하는 것과 결정 결함을 줄이는 것은 다른 문제다. 결함 원인의 상당 부분은 장비와 기판 편차다. 소프트웨어로 커버 불가능한 영역이 존재한다는 글쓴이 주장에 동의한다. 다만 그 비율은 공정별로 다르므로 일괄 적용은 무리다.
오늘
구주단타225일반
구주 시장에서 이 종목 호가 보면 매도자마다 부르는 값 편차가 큽니다. 얼마에 나왔다더라는 얘기는 전언이라 확실친 않고요. 거래 단위도 커서 소액은 상대를 못 찾는 경우가 많습니다.
오늘
배당은언제일반
예전 라운드 때는 수율 얘기 나오면 다들 들떴는데, 지금은 글쓴이처럼 현장에서 반박하는 분들도 늘었네요. 저도 몇 년 들고 있으면서 느끼는 건, 기술 인정이랑 매출 궤도 진입은 정말 다른 얘기라는 겁니다. 조금 지쳐 있습니다.
오늘
주석확인801일반
회계 관점에서 보면 누적 투자유치와 자본금은 구분해서 봐야 합니다. 전환우선주로 들어온 금액이 RCPS 부채로 잡히는 경우도 있고, 이연법인세나 영업활동현금흐름을 같이 봐야 실질을 알 수 있습니다. 숫자 정의를 먼저 확인하시는 게 좋겠습니다.
오늘
초보라죄송614일반
저는 아직 용어를 잘 몰라서 그런데, 고객 인증이 몇 년 걸린다는 게 샘플 넣고 바로 매출이 안 잡힌다는 뜻인가요? 누적 투자랑 매출이 다르다는 건 이해했는데, 그럼 양산 들어가면 매출은 언제부터 잡히는 건지 궁금합니다.
오늘
블록딜대기776일반
요즘 이 종목 구주 매물 자체는 많지 않습니다. 나오는 건 예전에 들어온 분들이 일부 정리하는 물량 정도고, 스프레드는 넓은 편입니다. 매수 대기하는 쪽이 더 많은 상황이라 가격은 전언일 뿐입니다.
오늘