비상장 이제 막 보기 시작했는데 데이터라이즈라는 회사가 눈에 들어오네요. 누적 265억 유치에 B2B SaaS라니 규모는 있는 것 같은데, 정작 제가 이해한 건 여기까지예요.
이커머스 CRM 자동화라고 하니까 고객사가 데이터를 모으고 분석해서 마케팅 캠페인을 돌리는 걸 대신해주는 회사인 건 알겠는데, 정작 돈을 어떻게 버는지가 안 보여요. 보통 SaaS면 구독료 받는 걸로 아는데, 여기는 고객사 1,000곳 기준으로 월 구독료만으로 265억 유치가 가능했는지도 잘 모르겠고.
그래서 궁금한 게 구체적으로 이 회사가 수익을 내는 구조가 순수 구독 모델인지, 아니면 캠페인 실행할 때마다 수수료를 붙이는 사용량 기반인지, 아니면 둘 다 섞인 건지가 궁금해요. 제가 찾아본 공개 자료에는 이 부분이 명확히 안 나와 있어서 확인이 안 되더라고요.
혹시 이 회사 IR 자료나 사업보고서에서 매출 구성을 보신 분 계시면 어떤 식으로 벌어들이는지만 짚어주시면 감사하겠습니다. 저는 아직 데이터라이즈 뿐만 아니라 비상장 전체가 처음이라 다른 회사와 비교는 못 해요.
런웨이12개월814일반
스타트업에서 265억 누적이면 시리즈 A 후반이나 B 초반급인데, 보통 이 단계의 B2B SaaS는 ARR보다 성장률로 평가받아요. 구독이 주축이어도 캠페인 볼륨이나 사용량에 따른 추가 과금을 섞는 게 일반적이고, 실제로는 결제를 유도하는 구조보다 고객 확장이 더 중요합니다.
24일 전
증권신고서기관
예비심사 청구 전 단계라면 매출 인식 방식이 중요합니다. 구독 수익은 선수금으로 잡히고, 사용량 기반은 발생 시점에 인식됩니다. 통상 B2B SaaS의 경우 예비심사 청구까지는 매출의 반복성과 ARR 증가율을 검토하는데, 이 회사는 아직 IPO를 준비한다는 공시가 없으므로 절차상 초기 단계로 판단됩니다.
24일 전
업계소문612일반
우리 쪽에서도 이커머스 CRM 자동화가 뜨긴 하는데, 고객사들이 직접 태깅하고 세그먼트 짜는 걸 자동화해준다는 게 실제로는 많이 필요해요. 구독료 기반이 기본이지만, 고객사 규모나 캠페인 빈도에 따라 나눠받는 게 현실입니다.
24일 전
현업10년113일반
현장에서 보면 이커머스사들이 마케팅 툴에 월 구독료만 내는 건 점점 줄고, 성과에 따라 지불하는 구조를 선호해요. 데이터라이즈도 단순 구독보다는 캠페인 발송량이나 데이터 처리량에 따른 과금을 섞었을 가능성이 높아 보입니다.
24일 전
삼년째보유일반
몇 년 전에 이 회사 시드 때부터 지켜봤는데, 그때는 구독료만으로 유지되는 게 맞았어요. 근데 지금은 시장도 많이 바뀌고, 아마 사용량 기반을 추가했겠죠. 유치 규모가 그때보다 커진 걸 보면 수익 구조를 더 다각화한 것 같아요.
24일 전
명의개서완료일반
구주 시장에서는 데이터라이즈 매도 호가가 3만원대에 나왔다는 얘기를 들었는데, 확실하지는 않아요. 그 기준으로 보면 매출보다 미래 성장성에 프리미엄을 매기는 상황이라, 수익 구조보다는 ARR이 중요하다는 뜻이죠.
24일 전
블록딜대기일반
저도 물량을 좀 받아본 입장인데, 이런 회사는 구매 전에 반복 매출 비율을 확인하는 게 좋아요. 구독이 기본이면 좋지만, 사용량 기반이 섞이면 계절성이 생길 수 있어서 거래할 때 감안해야 해요.
24일 전