우리 쪽(차량 전장)에서 보면 차량용 SoC는 인증이 전부입니다. 밸류 2,500억, 누적 유치 900억이면 아직 매출보다 개발 단계 비중이 큰 회사로 보입니다. 현장 감각으로 볼 때 확인할 항목은 이 정도입니다.
1. AEC-Q100·ISO 26262 인증 등급 확보 여부 · 차량용은 이게 안 되면 양산 라인에 못 들어갑니다.
2. Tier1·완성차 디자인윈(수주) 확보 · 누가 채택했는지가 매출 가시성을 결정합니다. 아직 확인 안 됨.
3. 경쟁사 대비 전력·발열 스펙 · 차량용은 성능보다 전력 효율이 발주를 가릅니다.
4. 후속 투자 유치 잔여 런웨이 · 900억 소진 속도에 따라 개발 일정이 흔들립니다. 이건 외부에서 확인 불가.
결국 관전 포인트는 인증과 디자인윈입니다. 스펙표보다 양산 채택 뉴스가 먼저 나와야 합니다.
전에도봤다일반
예전에 다른 비상장 반도체도 인증 얘기로 몇 년 갔는데 결국 디자인윈 뉴스가 안 나오면 주가는 제자리였습니다. 지금 기대가 큰 만큼 확인 안 된 항목이 너무 많다는 게 문제죠.
오늘
전에도봤다817일반
저도 비슷하게 봅니다. 인증 등급은 회사가 공개 안 하면 외부에서 알 방법이 거의 없고, 결국 Tier1 채택 소식이 나와야 숫자가 붙는데 그게 아직 안 보이니 조심스럽네요.
오늘
그때그밸류일반
몇 년째 들고 있는 입장에서는 예전 라운드 때도 인증이니 디자인윈이니 하는 얘기가 계속 나왔고 그때도 분위기는 좋았는데, 지금은 그때보다 기대보다는 시간이 지나도 뭔가 확실한 게 안 나온다는 느낌이 조금 있습니다.
오늘
스프레드931일반
구주 시장에서는 최근에 2,500억 근처로 나왔다는 얘기만 돌고, 거래 단위가 커서 실제로 사려는 사람은 거의 없습니다. 호가만 있고 체결은 잘 안 됩니다.
오늘
우리사주일반
글쓴이 말대로 인증이랑 디자인윈이 핵심인데, 저는 인증 얘기가 나오면 예전에 다른 회사도 인증만 받고 매출은 안 나와서 시간만 끌었던 기억이 있어서 기대치를 낮추고 보고 있습니다.
오늘
쿠폰없는옵션일반
회사 안에서 보면 인증이랑 디자인윈이 투자자 눈에는 다 비슷해 보여도 실제로는 완전히 다릅니다. 인증은 돈 들여서 시간만 쓰면 되는데 디자인윈은 고객이 진짜 써야 하는 거라서, 런웨이가 짧으면 디자인윈 없이 인증만 받고 끝나는 경우도 많습니다.
오늘