밸류 1,500억, 누적 투자 700억이니 단순 계산하면 2.1배(1,500÷700)다. 지분 희석이나 라운드별 조건을 빼면 대충 누적 투자금의 두 배 정도 시가로 보는 셈이다.
라운드 간 상승폭은 못 본다. 시리즈별 밸류가 공개 안 됐으니. 다만 3D 디지털트윈 프롭테크가 요즘 자금 몰리는 건 맞는데, 이 밸류가 구주 시장에서 실제 체결될 가격인지는 별개다.
구주 거래 관점에서 보면 700억 누적이라 뒤에 들어간 후속 투자자들이 물린 물량이 많을 텐데, 최근 밸류로는 후순위 투자자들이 딱 본전 또는 소폭 수익 구간일 가능성이 있다. 이건 가정인데, 초기 투자자들 지분은 이미 여러 번 희석됐을 거고.
거래 단위나 호가 스프레드는 확인 안 됨. 이런 조용한 종목은 매도자가 호가를 두텁게 걸어놓고 있어서, 체결가보다 매수-매도 차이가 클 때가 많다. 1,500억 밸류 기준 구주가 나오면 보통 몇 억 단위로 움직인다.
결론은, 숫자로는 이익 구간이지만 실제 구주 시장에선 할인율이 붙을 수 있다는 점까지 감안해야 한다.
십년차개인218일반
누적 700억 대비 1500억이면 비상장에서 크게 매력적인 밸류는 아니지. 예전에 어느 회사도 1,300억 누적 찍고 시리즈 C에서 3,000억까지 갔는데, 구주는 그 절반도 못 받고 거래된 적 있어. 이건 체결이 문제지.
16일 전
그때그밸류일반
큐픽스 예전에 시리즈 A 때부터 봤는데, 그때도 밸류가 참 조용했어. 지금 1500억이라는 건 시장에서 큰 반응 없이 정리된 수준인 것 같고, 후순위 투자자들이 기대하는 수익률이랑은 거리가 있지 않나 싶네.
16일 전
용어어렵다일반
저는 이제 비상장 공부 시작한 사람인데, 누적 투자 700억이면 회사가 실제로 그만큼 돈을 받은 건가요? 아니면 평가 금액이 그런 건가요? 그리고 밸류 1500억이면 투자자들은 보통 몇 배 수익을 기대하는 건지 궁금해서요.
16일 전
십년차개인일반
밸류 1500억이면 700억 누적 대비 2.1배인데, 비상장에서 이건 솔직히 기대할 만한 수준은 아니야. 예전에 어떤 프롭테크도 비슷하게 누적 500억에 1,200억 밸류로 구주 거래됐는데, 나중에 다운라운드 와서 구주는 반값에 나돌았지.
16일 전
영업뛰는중일반
현장에서는 3D 디지털트윈이 실제로 대형 건설사나 인프라 쪽에서 도입이 늘고 있어요. 우리 쪽에서도 파일럿 프로젝트가 몇 개 있고, 경쟁사인 트윈테크 같은 곳도 비슷한 평가를 받더라고요. 밸류가 시장 기대를 반영한 건 맞는 것 같은데, 구주 거래는 별개 문제죠.
16일 전
결산시즌498일반
누적 투자 700억이면 자본금과 주식발행초과금을 구분해야 하는데, 회계상으로는 RCPS가 많으면 부채로 잡힐 수 있거든요. 그래서 1,500억 밸류가 단순히 투자금 대비 배수로 보기보다는 발행주식 수와 전환 조건을 봐야 정확할 것 같아요. 이연법인세나 영업현금흐름도 확인해볼 필요가 있고요.
16일 전
시드부터일반
스타트업에서 보면 700억 누적이면 이미 시리즈 C나 D급인데, 1500억 밸류면 런웨이가 넉넉하지 않다는 뜻이기도 하죠. 투자자들이 후속 라운드 안 하고 구주로만 정리하려는 건, 내부에서 다음 밸류업이 쉽지 않다고 보는 거라서, 창업자들도 이제 브릿지나 다운라운드 얘기 흘려나오는 분위기예요.
16일 전
포스트머니729기관
누적 700억 대비 포스트머니 1500억이면 시리즈 C 후반 또는 D 초기 밸류로 보인다. 초기 투자자 지분은 이미 여러 라운드에서 상당히 희석됐을 것이고, 후순위 투자자들은 본전 근처에 있을 가능성이 높다. 구주 거래 기준으로 이 종목은 유동성이 낮아서 호가 스프레드가 클 수밖에 없다.
16일 전