캐치패션 800억 밸류, 내가 본 숫자의 경위

작년 하반기에 캐치패션 딜을 검토했다. 소싱은 파트너가 물어온 건으로 시작됐다. 그때 회사가 제시한 밸류는 지금과 다르다. 라운드 표기는 시리즈 C였고 포스트머니 800억은 이번에 확정된 숫자로 안다. 누적 380억 중 상당 부분이 후속 라운드에 몰려 있다. 자료를 받고 명품 검색·구매의 실제 수익 구조를 봤다. 검색 트래픽이 구매 전환으로 얼마나 붙는지가 핵심인데, 카테고리별 리텐션 자료는 받지 못했다. 이 부분은 확인 안 됨으로 남긴다. 희석률은 라운드마다 달라서 기존 주주단 구성표를 다시 봐야 했다. 곁가지로, 12월에 회사 근처에서 미팅했는데 사무실 이전 준비 중이라는 말을 들었다. 인원이 늘었다는 뜻인지 아닌지는 확인하지 않았다. 세컨더리로 일부 구주를 정리하려는 기존 투자자가 있다는 소문도 있었다. 이건 사실 확인이 안 됐다. 심사하며 유용했던 절차 하나. 이커머스는 GMV와 순매출을 반드시 분리해서 받는다. 두 숫자를 섞어서 주는 회사는 재무 담당자에게 직접 물어야 한다. 나는 이번에 그걸 늦게 했다.